Enligt svensk kod för bolagsstyrning ska bolag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm ha en valberedning, vars syfte är att lägga fram förslag till bolagsstämman angående styrelseordförande på bolagsstämman, föreslå styrelseledamöter, styrelseordförande och revisor, föreslå ersättning för varje styrelseledamot (delat mellan styrelseordförande och andra styrelseledamöter, samt ersättning för kommittéarbete), föreslå ersättning för revisorn och i den mån det anses nödvändigt, ge förslag på ändringar av valberedningsinstruktionerna. Vid en årsstämma som hölls den 31 mars 2026 beslutades det att anta den valberedningsinstruktion som ska gälla tillsvidare.
Ledamöter i valberedningen
I enlighet med de principer som antogs av Volvo Cars årsstämma och baserat på aktieägarinformationen per den 30 augusti 2025 består valberedningen av följande ledamöter:
- Lone Fønss Schrøder, utsedd av Geely Sweden Holdings AB
- Per Ansgar, utsedd av Geely Sweden Holdings AB
- Anders Oscarsson, utsedd av AMF som den näst största aktieägare
- Emilie Westholm, utsedd av Folksam som den tredje största aktieägaren
- Eric Li, styrelseordförande i Volvo Car AB
Valberedningen representerar cirka 84 procent av antalet röster i Volvo Car AB baserat på ägarförhållandena den 30 augusti 2025.
Lone Fønss Schrøder är valberedningens ordförande.
Valberedningsinstruktion
1. Inrättande av valberedningen
Bolaget ska ha en valberedning som utses i enlighet med denna instruktion. Valberedningen ska bereda förslag till årsstämman i enlighet med punkt 4 nedan.
2. Sammansättning
2.1 Valberedningen ska bestå av fem (5) ledamöter.
2.2 Fyra (4) ledamöter ska utses av de tre största aktieägarna baserat på rösträtt per den sista bankdagen i augusti varje år, varvid den största aktieägaren har rätt att utse två ledamöter och den näst störta och den tredje största aktieägaren har rätt att utse en ledamot vardera.
2.3 Styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen.
2.4 Styrelsens ordförande eller någon annan styrelseledamot får inte utses till ordförande i valberedningen.
2.5 Om någon av de tre största aktieägarna avstår från att utse en representant, ska rätten att utse ledamot övergå till nästa största aktieägare som ännu inte utsett en representant.
2.6 Om en aktieägare som har utsett en ledamot upphör att vara bland de tre största aktieägarna, får den av aktieägaren utsedda ledamoten kvarstå i valberedningen om inte valberedningen beslutar annat.
2.7 En aktieägare som har utsett en ledamot i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse en ny.
2.8 Om en ledamot i valberedningen lämnar sitt uppdrag i förtid ska valberedningen utan dröjsmål begära att den aktieägare som den avgående ledamoten representerar utser en ny ledamot.
2.9 Majoriteten av valberedningens ledamöter ska vara oberoende i förhållande till Volvo Car Group och koncernledningen. Styrelseledamöter i bolaget får inte utgöra en majoritet av valberedningens ledamöter. Verkställande direktören eller andra personer i företagsledningen får inte vara ledamöter i valberedningen. Minst en av valberedningens ledamöter ska vara oberoende i förhållande till Geely Sweden Holdings AB.
3. Tillsättning och offentliggörande
3.1 Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex (6) månader före årsstämman.
3.2 Förändringar i valberedningens sammansättning ska offentliggöras utan oskäligt dröjsmål.
4. Uppgifter
Valberedningen ska bereda och lämna förslag till årsstämman avseende:
a) val av ordförande vid årsstämman;
b) antal styrelseledamöter valda av årsstämman;
c) val av styrelsens ordförande och övriga styrelseledamöter;
d) styrelsearvode, inklusive arvode för kommittéarbete;
e) val av revisor;
f) revisorsarvode; samt
g) principer för tillsättande av valberedningen (i förekommande fall) eller ändringar i denna instruktion när så bedöms lämpligt.
I sitt arbete ska valberedningen:
- tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning,
- beakta tillämplig lag och regulatoriska krav, inklusive direktiv (EU) 2022/2381 (direktivet om jämn könsfördelning i bolagsstyrelser),
- verka för en lämplig styrelsesammansättning avseende kompetens, erfarenhet, oberoende, internationell erfarenhet och branschkunnande,
- främja mångfald, inklusive könsfördelning, och •
- utvärdera styrelsens effektivitet och framtida kompetensbehov med hänsyn till bolagets strategi och långsiktiga värdeskapande.
Valberedningen ska lämna en motiverad redogörelse som beskriver hur dess förslag har beretts och hur mångfald har beaktats.
5. Möten och beslutsfattande
5.1 Valberedningen ska utse en ordförande.
5.2 Valberedningen är beslutför när mer än hälften av ledamöterna är närvarande.
5.3 Beslut ska fattas med enkel majoritet. Vid lika röstetal har ordföranden utslagsröst.
5.4 Valberedningen får fatta beslut per capsulam när det bedöms lämpligt.
6. Arvode och kostnader
Ledamöterna i valberedningen ska inte erhålla arvode från bolaget. Bolaget ska bära skäliga kostnader hänförliga till valberedningens arbete.
7. Giltighet
Denna instruktion ska gälla tills vidare, intill dess att en bolagsstämma beslutar annat.